BLOOM: la alianza del sudeste asiático para los pagos digitales transfronterizos

Una iniciativa regional concreta

El 23 de octubre de 2026, la Monetary Authority of Singapore (MAS) anunció que Bank Negara Malaysia y el Bank of Thailand se incorporan oficialmente a BLOOM, la iniciativa lanzada en 2025 para hacer circular dinero digital entre jurisdicciones. El proyecto se apoya en las aplicaciones de pago instantáneo ya conectadas entre los tres países y pretende pasar del simple código QR a liquidaciones en stablecoins regulados y depósitos tokenizados, en las que el dinero cambia realmente de manos.

BLOOM se presenta como una plataforma público-privada que reúne a reguladores, bancos centrales, redes de pago y proveedores tecnológicos. Entre los actores privados figuran Visa, Mastercard, Ripple, Airwallex, Maybank, ShopeePay y el Grupo Banco Mundial. Los casos de uso previstos abarcan los pagos minoristas, la tesorería empresarial y la financiación del comercio, con el objetivo de reducir los plazos de varios días hábiles a unos pocos segundos.

El contexto tecnológico e histórico

La MAS ya ha dirigido varios proyectos destacados, entre ellos el proyecto Ubin (2016–2020) sobre liquidación interbancaria mediante registros distribuidos, seguido de Project Guardian (2022), dedicado a la tokenización de activos. Desde finales de 2023, Global Layer One trabaja en una infraestructura compartida para activos tokenizados, preparando la base técnica de BLOOM. Malasia, por su parte, participó en el proyecto Dunbar del Banco de Pagos Internacionales (BPI) y lanzó en 2022 una plataforma de múltiples monedas digitales de bancos centrales, mientras Tailandia desarrolló el proyecto Inthanon ya en 2018, seguido de Inthanon-LionRock y mBridge, con pilotos que procesaron más de 22 millones de dólares en 2022.

Estos antecedentes muestran que la región ya cuenta con una sólida experiencia en blockchain y pagos instantáneos. La conexión PayNow-PromptPay, establecida en 2021, permitió a un consumidor de Singapur pagar a un comercio tailandés mediante un código QR, pero la liquidación final sigue pasando por bancos corresponsales, lo que genera costes superiores al 6 % para un envío de 200 dólares, muy por encima del objetivo de la ONU del 3 % para 2030.

Retos económicos y perspectivas

BLOOM pretende romper la dependencia de los stablecoins respaldados por dólares, que representan más del 99 % de la oferta mundial. Al favorecer stablecoins regulados emitidos localmente y depósitos tokenizados, los tres países buscan devolver los flujos comerciales intraasiáticos a las monedas locales, de acuerdo con el convenio de conectividad regional firmado en 2022. Esta estrategia debería contribuir a reducir las comisiones de transacción, acelerar las liquidaciones y reforzar la soberanía monetaria de la ASEAN.

El proyecto todavía debe pasar del prototipo a la producción antes de finales de 2027, fecha límite de los objetivos del G20 para los pagos transfronterizos: el 75 % de las operaciones en menos de una hora y un coste medio inferior al 1 %. Si BLOOM tiene éxito, podría convertirse en el modelo de referencia para otras regiones que busquen modernizar sus infraestructuras de pago manteniendo el control de los riesgos asociados a los stablecoins.