BLOOM : l’alliance sud‑est asiatique pour les paiements numériques transfrontaliers

Une initiative régionale concrète

Le 23 octobre 2026, la Monetary Authority of Singapore (MAS) a annoncé que Bank Negara Malaysia et la Bank of Thailand rejoignent officiellement BLOOM, l’initiative lancée en 2025 pour faire circuler de la monnaie numérique entre juridictions. Le projet s’appuie sur les applications de paiement instantané déjà reliées entre les trois pays, et vise à passer du niveau de simple QR‑code à des règlements en stablecoins régulés et dépôts tokenisés, où l’argent change réellement de mains.

BLOOM se présente comme une plateforme public‑privé réunissant régulateurs, banques centrales, réseaux de paiement et fournisseurs technologiques. Parmi les acteurs privés, on retrouve Visa, Mastercard, Ripple, Airwallex, Maybank, ShopeePay et le Groupe Banque mondiale. Les cas d’usage ciblés couvrent les paiements de détail, la trésorerie des entreprises et le financement du commerce, avec l’objectif de réduire les délais de plusieurs jours ouvrés à quelques secondes.

Le contexte technologique et historique

La MAS a déjà mené plusieurs projets phares, dont le projet Ubin (2016‑2020) sur le règlement interbancaire en registre distribué, puis Project Guardian (2022) dédié à la tokenisation d’actifs. Depuis fin 2023, le chantier Global Layer One travaille à une infrastructure partagée pour les actifs tokenisés, ce qui prépare le terrain technique de BLOOM. La Malaisie, quant à elle, a participé au projet Dunbar de la Banque des règlements internationaux (BRI) et a lancé en 2022 une plateforme multi‑MNBC, tandis que la Thaïlande a développé le projet Inthanon dès 2018, puis Inthanon‑LionRock et mBridge, avec des pilotes ayant traité plus de 22 millions de dollars en 2022.

Ces antécédents montrent que la région possède déjà une expérience solide de la blockchain et des paiements instantanés. La connexion PayNow‑PromptPay, mise en place en 2021, a permis à un consommateur singapourien de régler un marchand thaïlandais via un QR‑code, mais le règlement final transite encore par des banques correspondantes, générant des coûts supérieurs à 6 % pour un envoi de 200 $, bien au‑delà de l’objectif de l’ONU de 3 % d’ici 2030.

Enjeux économiques et perspectives

BLOOM cherche à rompre la dépendance aux stablecoins adossés au dollar, qui représentent plus de 99 % de l’offre mondiale. En favorisant des stablecoins régulés émis localement et des dépôts tokenisés, les trois pays visent à rapatrier les flux commerciaux intra‑asiatiques en monnaies locales, conformément à l’accord de connectivité régionale signé en 2022. Cette stratégie devrait contribuer à réduire les frais de transaction, à accélérer les règlements et à renforcer la souveraineté monétaire de l’ASEAN.

Le projet doit encore passer du prototype à la production avant la fin 2027, date butoir des objectifs du G20 pour les paiements transfrontaliers (75 % des opérations en moins d’une heure et coût moyen sous 1 %). Si BLOOM réussit, il pourrait devenir le modèle de référence pour d’autres régions cherchant à moderniser leurs infrastructures de paiement tout en maîtrisant les risques liés aux stablecoins.